Zum Ende des ersten Quartals 2026 besteht das Top-Investor Portfolio zu 45,4 % aus Growth-Aktien, 50,4 % aus Value-Aktien und 4,3 % aus Blend-Aktien. Mit einem Anstieg von 9,1 %-Punkten gegenüber dem Vorjahr haben Value-Aktien damit seit mehr als 10 Jahren erstmals die Mehrheit übernommen. In der Sektorenverteilung legten vor allem Materialien, Energie und Versorger zu, während Zyklische Konsumgüter und Kommunikation deutlich verloren. Regional stieg der Deutschland-Anteil um 4,6 %-Punkte auf 32,5 %, der US-Anteil ging leicht auf 56,8 % zurück. Auf Einzeltitelebene verzeichneten Siemens Energy, Micron und Alphabet die stärksten Zuwächse in der Gewichtung.
Im Folgenden teilen wir Analysen des informunity Top-Investor Portfolios zum Stand am 27.03.2026. Die Auswahl und die Gewichtung der einzelnen Titel in dem Portfolio erfolgt auf Basis der kollektiven Anlageentscheidungen der 300 besten Investoren der Börsensimulation und Performance Tracking Plattform informunity.de. Diese haben im Durchschnitt einen positiven Track Record von sieben Jahren. Für einen relevanten Vergleich zum “iShares MSCI All Country World ETF” haben wir hypothetische Verwaltungskosten und Transaktionskosten bei der Portfolio Performance bereits abgezogen. Der CoIQ Collective Intelligence Fund (ISIN DE000A3C91C5) basiert im Wesentlichen auf diesem Portfolio. Die Daten in diesem Artikel repräsentieren nicht dessen historische Performance, da der Aktienfonds erst am 02.02.2022 aufgelegt wurde.
Die 10-Jahresrendite liegt bei +17,7 % pro Jahr, eine Überrendite zum MSCI ACWI ETF von +6,6 %-Punkten
Die kollektive Intelligenz der Top-Investoren hat den iShares MSCI All Country World (ACWI) ETF in den letzten zehn Jahren deutlich geschlagen. Das Top-Investor Portfolio erzielte eine annualisierte Rendite von 17,7 % gegenüber 11,1 % für den globalen Aktienmarkt. Die jährliche Überrendite akkumuliert sich aufgrund des Zinseszinseffekts auf eine Gesamtrendite von +408,5 % über zehn Jahre. Der MSCI ACWI ETF legte im selben Zeitraum +184,9 % zu. Die Überrendite des Portfolios wird typischerweise in Aufwärtsphasen generiert, in Abwärtsphasen korrigiert es hingegen häufig stärker als der breite Markt. Da Aufwärtsphasen an der Börse historisch deutlich überwiegen, ergibt sich langfristig ein erheblicher Vorsprung. Auf Fünf-Jahressicht liegt die Gesamtrendite des Top-Investor Portfolios bei +86,5 % gegenüber +56,2 % für den ACWI ETF.
Die 3-Jahres-Rendite liegt mit +98,3 % deutlich über dem globalen Aktienmarkt mit +46,8 %
Die rollierende 3-Jahres-Rendite bildet die Gesamtrendite der jeweils letzten drei Jahre ab und wird wöchentlich aktualisiert. Sie zeigt, wie konsistent das Portfolio über einen mittelfristigen Zeitraum den Gesamtmarkt schlagen kann. Nach einer Phase der Underperformance zwischen Mitte 2023 und Ende 2024 – bedingt durch die starke Korrektur im Bärenmarkt 2022, die sich auf die 3-Jahres-Perspektive auswirkte – hat sich die rollierende Rendite seit Anfang 2025 deutlich erholt. Aktuell liegt die 3-Jahres-Gesamtrendite des Top-Investor Portfolios bei +98,3 % und damit mehr als doppelt so hoch wie der MSCI ACWI ETF mit +46,8 %.
Die 1-Jahres-Performance liegt mit +22,2 % deutlich über dem All Country World ETF mit +10,9 %
In den vergangenen 52 Wochen erzielte das Top-Investor Portfolio eine Rendite von +22,2 % und übertraf damit den MSCI ACWI ETF um 11,3 %-Punkte. Die Gewinnbeitragsanalyse zeigt eine hohe Konzentration: Siemens Energy, Palantir und Nvidia sind zusammen für rund 76 % des Portfoliogewinns verantwortlich. Weitere nennenswerte Beiträge lieferten Alphabet, AMD und Micron. Die Fähigkeit der Top-Investoren, frühzeitig auf die richtigen Titel zu setzen und diese konsequent hoch zu gewichten, zeigt sich hier besonders eindrücklich. Der Chart zeigt die rollierende 1-Jahres-Rendite der letzten zehn Jahre.
Portfolio Trends: Siemens Energy, Micron und Alphabet größte Aufsteiger der letzten 12 Monate
Die informunity Top-Investoren passen ihr Portfolio kontinuierlich an veränderte Marktbedingungen an. Der Blick auf die Veränderungen der letzten 52 Wochen zeigt deutliche Verschiebungen: Der größte Aufsteiger ist Siemens Energy mit einem Gewichtungszuwachs von 3,4 %-Punkten auf nun 9,4 %. Das Trio an der Spitze des Portfolios – Rheinmetall (9,9 %), Nvidia (9,9 %) und Siemens Energy (9,4 %) – vereint damit knapp 30 % des gesamten Portfolios auf sich. Neu ins Top-30-Portfolio aufgenommen wurden Micron, Verbio, Nordex, Cameco, Samsung Electronics und Newmont. Die neuen Positionen spiegeln die zunehmende Diversifikation des Portfolios in Richtung Halbleiter, Erneuerbare Energien und Rohstoffe wider. Auf der anderen Seite verzeichneten Xiaomi (-3,4 %-Punkte), Meta (-2,0 %-Punkte) und Palantir (-1,5 %-Punkte) die stärksten Rückgänge in der Gewichtung. Auch Amazon (-1,4 %-Punkte) und Microsoft (-1,3 %-Punkte) verloren an Gewicht.
In der Sektorenverteilung ist der Shift besonders markant: Materialien legten um 4,3 %-Punkte auf 6,6 % zu, Energie um 4,0 %-Punkte auf 5,6 % und Versorger um 3,8 %-Punkte auf 10,1 %. Informationstechnologie bleibt mit 34,4 % zwar der größte Sektor, hat aber 2,5 %-Punkte eingebüßt. Regional betrachtet stieg der Deutschland-Anteil deutlich um 4,6 %-Punkte auf 32,5 %, getrieben u.a. durch Zuwächse bei Siemens Energy und Hochtief, sowie durch Neuzugänge wie Verbio und Nordex. Der US-Anteil ging leicht auf 56,8 % zurück.
Historischer Value-Shift: Seit mehr als 10 Jahren erstmals über 50 % Value-Aktien im Portfolio
Mit einem Anteil von 50,4 % haben Value-Aktien in den letzten 10 Jahren zum ersten Mal die Mehrheit übernommen. Dieser Wendepunkt ist bemerkenswert, wenn man den historischen Verlauf betrachtet: Noch 2021, auf dem Höhepunkt des Growth-Booms, lag der Growth-Anteil bei über 70 %. Der Bärenmarkt 2022 leitete dann eine schrittweise Umschichtung ein, die sich 2025 und Anfang 2026 deutlich beschleunigt hat.
Die Top-Investoren reagieren damit auf veränderte Marktbedingungen: In einem Umfeld höherer Zinsen, geopolitischer Unsicherheiten und steigender Verteidigungsausgaben gewinnen substanzstarke Unternehmen mit realen Cashflows an Bedeutung. Value-Aktien wie Rheinmetall (9,9 %), Siemens Energy (9,4 %), Hochtief (1,7 %), Barrick Mining (1,5 %) und ExxonMobil (1,4 %) stehen exemplarisch für diesen Shift – Unternehmen aus den Bereichen Verteidigung, Energie, Infrastruktur und Rohstoffe.
Gleichzeitig bleibt das Portfolio keineswegs frei von Wachstumstiteln: Nvidia, Alphabet, Palantir, AMD und Tesla halten zusammen noch immer rund 25 % des Portfolios. Die kollektive Intelligenz der Top-Investoren zeigt sich gerade in dieser Balance – es findet kein radikaler Stilbruch statt, sondern eine schrittweise, datengetriebene Anpassung an die neuen Marktgegebenheiten.
CoIQ Einordnung: Kollektive Intelligenz beweist Anpassungsfähigkeit
Das erste Quartal 2026 unterstreicht eine der zentralen Stärken des CoIQ-Ansatzes: die Fähigkeit, sich dynamisch an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Während klassische Fonds häufig an einer festen Strategie oder Stilrichtung festhalten, aggregiert das Top-Investor Portfolio die Entscheidungen hunderter erfahrener Investoren – und passt sich damit organisch an neue Trends an. Der historische Shift von Growth zu Value ist kein einzelner Beschluss eines Portfoliomanagers, sondern das Ergebnis tausender unabhängiger Investitionsentscheidungen. Genau das macht den Ansatz der kollektiven Intelligenz so robust: Individuelle Fehler werden durch die Masse ausgeglichen, während kollektive Trends wie der aktuelle Value-Shift frühzeitig sichtbar werden. Mit einer Überrendite von 6,6 %-Punkten pro Jahr über zehn Jahre, +11,3 %-Punkten in den letzten zwölf Monaten und einem Portfolio, das sich aktiv an neue Marktphasen anpasst, sehen wir die Grundthese von CoIQ bestätigt: Kollektive Intelligenz schlägt den Markt – nicht durch eine einzelne brillante Entscheidung, sondern durch die systematische Aggregation vieler guter Entscheidungen.
Unser Fonds: Der CoIQ Collective Intelligence Fund (ISIN DE000A3C91C5) basiert im Wesentlichen auf dem informunity Top-Investor Portfolio. Das Portfolio besteht aus 100 globalen Aktien verschiedener Sektoren und passt sich dynamisch an neue Marktsituationen an. Die Mehrheit der enthaltenen Unternehmen sind kapitalkräftig und können auch lange Rezessionsphasen durchstehen. Die Überrendite der Portfolios wurde meistens in Aufwärtsphasen generiert. Da Aufwärtsphasen an der Börse deutlich überwiegen, sind wir vom langfristigen Erfolg des Portfolios überzeugt. Bei den meisten Banken und Brokern kann der Fonds erworben werden. Die laufenden Kosten betragen 0,80% und der Ausgabeaufschlag 0,0%.
Anlegerhinweise: Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Vergangene Performance ist zudem kein Indikator für die zukünftige Performance. Eine Investition ist mit Risiken verbunden und kann zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Weitere Risikohinweise im Disclaimer.