Zum Ende des zweiten Quartals 2026 besteht das Top-Investor Portfolio zu 42,4 % aus Growth-Aktien, 52,2 % aus Value-Aktien und 5,3 % aus Blend-Aktien. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Anteil der Growth-Aktien um 15,2 %-Punkte gesunken, während Value-Aktien um 14,5 %-Punkte zulegten und ihre Mehrheit im Portfolio damit weiter ausgebaut haben. In der Sektorenverteilung zeigt sich ein deutlicher Schub in Richtung Informationstechnologie, deren Gewicht um 15,1 %-Punkte auf 53,5 % anstieg und maßgeblich von Halbleiter- und Speicherwerten getragen wurde. Regional bleiben die USA mit 62,0 % das klare Schwergewicht, gefolgt von Deutschland mit 26,7 % und den Niederlanden mit 4,2 %. Auf Einzeltitelebene verzeichneten vor allem Micron, AMD und Intel im Jahresvergleich die stärksten Zuwächse in der Gewichtung.
Im Folgenden teilen wir Analysen des informunity Top-Investor Portfolios zum Stand am 26.06.2026. Die Auswahl und die Gewichtung der einzelnen Titel in dem Portfolio erfolgt auf Basis der kollektiven Anlageentscheidungen der 300 besten Investoren der Börsensimulations- und Performance-Tracking-Plattform informunity.de. Diese haben im Durchschnitt einen positiven Track Record von sechs Jahren. Für einen relevanten Vergleich zum “iShares MSCI All Country World ETF” haben wir hypothetische Verwaltungskosten und Transaktionskosten bei der Portfolio Performance bereits abgezogen. Der CoIQ Collective Intelligence Fund (ISIN DE000A3C91C5) basiert im Wesentlichen auf diesem Portfolio. Die Daten in diesem Artikel repräsentieren nicht dessen historische Performance, da der Aktienfonds erst am 02.02.2022 aufgelegt wurde.
Die 10-Jahresrendite liegt bei +19,4 % pro Jahr, eine Überrendite zum MSCI ACWI ETF von +7,2 %-Punkten
Die kollektive Intelligenz der Top-Investoren hat den iShares MSCI All Country World (ACWI) ETF über die letzten zehn Jahre mit 7,2 Prozentpunkten pro Jahr deutlich geschlagen. Die jährliche Performance von 19,4 % akkumuliert sich aufgrund des Zinseszinseffekts auf eine Gesamtrendite des Top-Investor Portfolios von 483,3 % über die letzten zehn Jahre. Der globale Aktienmarkt, gemessen am MSCI ACWI ETF, legte im gleichen Zeitraum 214,3 % zu. Auch über fünf Jahre bleibt der Abstand klar: Das Top-Investor Portfolio kommt auf eine akkumulierte Rendite von 109,5 % gegenüber 71,7 % beim ACWI. Charakteristisch für das Portfolio ist, dass es in Abwärtsphasen in der Regel stärker korrigiert, diese höhere Schwankungsbreite über lange Zeiträume aber durch eine deutliche Überrendite in Aufwärtsphasen mehr als ausgeglichen wird.
Die 3-Jahres-Rendite liegt mit +120,3 % deutlich über dem globalen Aktienmarkt mit +61,0 %
Die rollierende 3-Jahres-Rendite bildet die Gesamtrendite der jeweils letzten drei Jahre ab und wird wöchentlich aktualisiert. Sie zeigt, wie konsistent das Portfolio über einen mittelfristigen Zeitraum den Gesamtmarkt schlagen kann. Nach einer Phase der Underperformance zwischen Mitte 2023 und Ende 2024 hat sich die rollierende Rendite seit Anfang 2025 deutlich erholt. Aktuell liegt die 3-Jahres-Gesamtrendite bei +120,3 % und damit nahezu doppelt so hoch wie beim MSCI ACWI ETF mit +61,0 %.
Die 1-Jahres-Performance liegt mit +23,7 % nahezu gleichauf mit dem All Country World ETF
Über die letzten zwölf Monate erzielte das Top-Investor Portfolio eine Rendite von +23,7 % und lag damit 1,7 Prozentpunkte unter dem MSCI ACWI ETF (+25,4 %). Das ist die erste Phase seit längerer Zeit, in der das Portfolio den Vergleichsindex auf Sicht eines Jahres nicht übertrifft. Der Verlauf macht deutlich, wie stark dieses Bild von kurzfristiger Volatilität geprägt ist: Noch Mitte Juni lag die rollierende 1-Jahres-Rendite mit +35,0 % klar vor dem ACWI (+29,9 %). In der letzten Juni-Woche kam es dann zu einem ausgeprägten Rücksetzer, der das 12-Monats-Fenster knapp unter die Benchmark drückte. Dieses Muster ist für das Portfolio nicht ungewöhnlich: In volatilen Marktphasen schlägt die höhere Schwankungsbreite kurzfristig stärker durch, während sich der strukturelle Vorsprung über längere Zeiträume zeigt. Getragen wurde die Entwicklung im Jahresverlauf vor allem von den über das Jahr deutlich ausgebauten Halbleiter- und Speicherpositionen.
Portfolio Trends: Micron, AMD und Intel größte Aufsteiger der letzten 12 Monate
Die informunity Top-Investoren passen ihr Portfolio kontinuierlich an veränderte Marktbedingungen an. Der Blick auf die Veränderungen der letzten 52 Wochen zeigt eine besonders markante Verschiebung. Mit einem Anteil von 52,2 % haben Value-Aktien ihre Mehrheit weiter ausgebaut und legten gegenüber dem Vorjahr um 14,5 %-Punkte zu, während Growth-Aktien um 15,2 %-Punkte auf 42,4 % zurückgingen.
Der auffälligste Trend ist der Schub in Richtung Informationstechnologie, deren Anteil um 15,1 %-Punkte auf 53,5 % zulegte und damit wieder klar der dominierende Sektor ist. Verursacht wurde dieser Anstieg von Halbleiter- und Speicherwerten. Materialien und Energie legten ebenfalls zu. Auf der anderen Seite gaben Zyklische Konsumgüter (−5,9 %-Punkte), Kommunikation (−5,5 %-Punkte) und Finanzen (−4,8 %-Punkte) am stärksten nach. Regional nahm der niederländische Anteil durch ASML um 2,9 %-Punkte auf 4,2 % zu, der US-Anteil stieg leicht um 1,3 %-Punkte auf 62,0 %, während der Deutschland-Anteil mit 26,7 % nahezu unverändert blieb.
Auf Einzeltitelebene ist die Rotation am deutlichsten sichtbar. Micron stieg aus einer Position außerhalb der Top 30 auf einen Anteil von 9,8 % und ist damit zum Quartalsende die größte Einzelposition im Portfolio. AMD legte um 6,3 %-Punkte auf 7,8 % zu, Intel um 2,0 %-Punkte auf 2,2 %. Zu den neuen Top-30-Positionen zählen unter anderem Samsung Electronics, Aixtron, Nokia und Nordex. Diese Titel spiegeln die Ausrichtung auf Halbleiter, Speichertechnologie und die zugrunde liegende Fertigungsinfrastruktur wider. Auf der Gegenseite reduzierten die Top-Investoren mehrere zuvor hoch gewichtete Growth-Werte: Palantir verlor 7,2 %-Punkte, Rheinmetall 4,9 %-Punkte, Meta 2,5 %-Punkte und Microsoft 2,2 %-Punkte an Gewicht. Das Spitzentrio bilden aktuell Micron (9,8 %), Nvidia (8,7 %) und Siemens Energy (8,6 %), gefolgt von AMD (7,8 %) und Rheinmetall (5,0 %).
Das prägende Signal des Quartals ist eine klare, früh aufgebaute Überzeugung bei Halbleitern und Speichern. Mit Micron als größter Position, dem Ausbau von AMD und Intel sowie den Neuzugängen Samsung Electronics und Aixtron setzen die Top-Investoren auf eine gemeinsame These: Der KI-Ausbau verlagert den Engpass zunehmend von reiner Rechenleistung hin zu Hochleistungsspeicher und Fertigungskapazität. Finanziert wurde dieser Schwerpunkt überwiegend aus dem Abbau hoch bewerteter Wachstumswerte, allen voran Palantir, während ältere Gewinner wie Rheinmetall zwar reduziert, mit 5,0 % aber weiterhin unter den größten Positionen gehalten wurden. Das erklärt auch, warum der Value-Anteil steigt, obwohl Technologie boomt: Die Rotation verläuft innerhalb des Sektors, von hoch bewerteten Software-Titeln hin zu kapitalkräftigen Hardware- und Fertigungswerten. Dass die 1-Jahres-Rendite nach drei außergewöhnlich starken Jahren aktuell etwa auf Marktniveau liegt, ist in diesem Kontext eine Normalisierung von einem sehr hohen Ausgangsniveau, während der strukturelle Vorsprung über zehn Jahre mit durchschnittlich 7,2 Prozentpunkten pro Jahr intakt bleibt. Ob die Ausrichtung auf Halbleiter aufgeht, wird sich über die kommenden Quartale zeigen, doch die Bereitschaft, teure Positionen zu straffen und Schwerpunkte früh zu verschieben, war in der Vergangenheit ein wesentlicher Treiber der langfristigen Überrendite.
Unser Fonds: Der CoIQ Collective Intelligence Fund (ISIN DE000A3C91C5) basiert im Wesentlichen auf dem informunity Top-Investor Portfolio. Das Portfolio besteht aus 100 globalen Aktien verschiedener Sektoren und passt sich dynamisch an neue Marktsituationen an. Die meisten enthaltenen Unternehmen sind kapitalkräftig und können auch lange Rezessionsphasen durchstehen. Die Überrendite der Portfolios wurde meistens in Aufwärtsphasen generiert. Da Aufwärtsphasen an der Börse deutlich überwiegen, sind wir vom langfristigen Erfolg des Portfolios überzeugt. Bei den meisten Banken und Brokern kann der Fonds erworben werden. Die laufenden Kosten betragen 0,80 % und der Ausgabeaufschlag 0,0 %.
Anlegerhinweise: Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Vergangene Performance ist zudem kein Indikator für die zukünftige Performance. Eine Investition ist mit Risiken verbunden und kann zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Weitere Risikohinweise im Disclaimer.